English version of kunco.hatenablog.jp 【Summary】 Always invest with excess cash. Don’t exit the market: The most important thing when you invest! Develop and adhere to the investment principles based on your target returns and risk toler…

【まとめ】 投資は必ず余裕資金で行う。 投資をする上で一番大事なことは、市場から退出しないこと。 目標リターンおよびリスク許容度に基づく投資方針を策定し、遵守すること。 投資方針が定まらない状態では市場に翻弄され、非合理的な判断を下しがち。強…

【ポートフォリオ：時価総額年初来推移】 ベンチマークのパフォーマンスを下回るも、年初来+17.29%と絶対値としてはまずまずの成績。 ベンチマークを下回った主な要因は、①低迷基調であったREITへの投資を増やしたため（長期的な観点でみて割安だと判断）、②…

【FOMC（2023年６月）と債券投資】 米連邦準備制度理事会（FRB）が政策金利据え置きの決定した一方で、年内あと２回の追加利上げの可能性を示唆。 パウエル議長の会見でのタカ派発言により、「利上げフェーズの終了」への期待が後退。 23年年末を目途に日米…

一部の企業でベースアップおよびインフレ手当等の賃上げを決めている。 一方、日本では物価上昇分の価格転嫁が十分にできていない（特に下請け企業）。 長期的な視点に立ち、適正な価格転嫁による経営環境の改善と賃上げによる経済（家計・企業収益）の好循…

【2023年度】（有価証券運用利回） 予算（括弧内は昨年度）： 2.94% （2.82%） 昨年度実績： 6.38% （達成率： +126.55%） ※昨年度の実績詳細に関しては、以下「【昨年度（2022年）】実績分析 （有価証券運用利回）」参照 kunco.hatenablog.jp 目標： 投資目…

【ポートフォリオ：時価総額年初来推移】 ・①比較的保守的なポートフォリオを組んでいるため、②バリュー株（日本株）のパフォーマンスが良かったため、他のインデックス（※）がマイナス領域に入る中、辛うじてプラス圏で着地できた（+3.9%）。 ※インデックス…